6. 系统之路——从对抗本能到构建规则

一、贪婪与恐惧：本能不是罪魁祸首

几乎所有人都将贪婪与恐惧视为交易的天敌。但作者认为，这种观点过于简单，甚至成了一切错误的替罪羊。

贪婪与恐惧，源于人类祖先在丛林生活中形成的原始本能，它们是我们繁衍至今必不可少的心理反应，不可能被消除。

问题不在于贪婪与恐惧本身，而在于人们在 最不恰当的时候 出现了这两种心理现象。

交易者因亏损而恐惧，割在地板上；因踏空而恐惧，追在天花板上。当盈利时，他们因恐惧而早早离场；当亏损时，又因贪婪（想回本）而死扛。

作者认为，将亏损简单归咎于“我太贪了”，而不去反思交易策略和风险控制，是一种逃避责任的行为。既然无法消除，最好的办法就是 接受它，并客观地量化它。

止损行为，本质上就是一种理性的、被量化了的恐惧表现。

“趋势是你的朋友”，这句名言人尽皆知。但作者反问：你真的把趋势当朋友了吗？

大多数交易者，既不想承担趋势跟踪的代价（假信号、回撤），又不想放弃趋势带来的巨大利润。他们希望趋势成为自己的“追求者”，而非平等的朋友。这种畸形的关系，注定无法长久。

作者将那些希望不劳而获、不付出成本就在市场中赚钱的人，比作想以偷窃为生的小偷。

“偷一次就洗手不干的贼还是有可能真正占到便宜的。但想靠偷东西为生的贼，被‘剁手’只是早晚的事情！”

交易不可能无本万利。利润，来自于收入减去成本。作者将自己的亏损视为“进货”的成本，并坚信，在整理行情中“垫付”的钞票，一定能在趋势来临时连本带利地收回。

交易的利润，只不过是来自于对心灵折磨的补偿。 你可以做一个获利丰厚的交易者，也可以做一个随心所欲的交易者，但你绝对无法做一个既随心所欲又获利丰厚的交易者。

作者用了十年时间，才知晓预测与交易是两种截然不同的思维方式。

预测是“点状”的、相对的、模糊的： 预测者可以给出多个阻力位，但无需对“卖出还是持有”这一绝对化的二元选择负责。
交易是“环状”的、绝对的、循环的： 交易者必须在“买”或“卖”之间做出唯一选择。交易者的观点是“多、空、多、空”的循环，而看多或看空，是需要“资格”（资金）的。

很多人在底部形成后感叹：“多么明显的底部特征呀！只不过我没有资金了。” 作者一针见血地指出：“能够让你看出底部特征的技术，恰巧正是让你现在根本就没有资金的技术。”

对于交易者而言，“做的能力”远比“看的能力”更重要。 从“看到”到“做到”，这一小步比大多数人想象的要远得多。

1. 一致性与墨菲法则：
作者回顾自己犯过的三次重大错误（2001年忽略卖出信号、2003年与市场赌气、2006年放弃买入信号），发现都源于“超越”系统的自作聪明。他感叹道：

“人类的思考在市场面前是负值的。”

交易者身上似乎总有一种挑选坏股票的天赋。即使是从精心挑选的股票池中再做选择，实际操作的结果，也往往低于股票池的平均水平。这让他最终不情愿地相信：在庞大的市场面前，渺小的个体真是一钱不值。 因此，坚持规则的 一致性，放弃微观上的主观思考，至关重要。

2. 优化与组合的陷阱：
很多交易者试图通过“优化参数”或“组合不同技术”来规避系统的缺陷。但作者认为，这是一条走不通的“不归之路”。

优化参数的陷阱： 根据一次特定的行情去改变参数是愚蠢的。参数的敏感与迟钝具有 等效性原则，规避了一种假信号，必然会在别处产生新的问题。参数的价值，并非来自于市场，而是来自于交易者自身的风险偏好和内心需求。
组合技术的陷阱： 将不同核心思路的技术进行组合，不但叠加了优势，同时也叠加了成本。根据“圆木桶理论”和“小蝴蝶的故事”，组合后的效果往往不如单一使用其中一种方法。

3. “昆虫系统”：一种追求稳定性的实践
作者为期货市场设计了一套追求稳定性的“昆虫系统”，其核心思想是：

这套系统妙就妙在“以天合天”：市场有序（趋势）时，各品种持仓方向趋于一致，从而获利丰厚；市场无序（整理）时，多空持仓相互对冲，风险极小，从而安然度过。

4. 系统的个性化：
交易系统必定是个性化的。作者回顾自己2006年那次获利250%的“自杀式豪赌”，坦承那是在当时“资不抵债”的窘境下，为了找回骄傲与自信的背水一战。

他强调，没有人有资格代替别人做出选择。交易系统的设计，必须考虑交易者自身的目标、环境、资金性质和心理承受能力。照搬任何人的系统都是不可能的。

最终，作者认为，没有人能真正教会你如何交易。所有的书籍和教导，最多也只是唤醒你已经经历过并感悟到的内容。实践，是成熟起来的唯一方法。