交易者走向成熟的五个阶段

交易者走上成熟必经的5个阶段，95%的人一辈子也到不了最后一个阶段，你处在哪一阶段？

第一阶段：不知道自己不知道

初入股市：迷茫与误区

一入股市深似海，不胜人生一场醉。大多数交易者都是因为赚钱效应的吸引而进入股市的，但他们往往不知道在股市中赚钱需要专业技能。华尔街传奇股票大作手利弗莫尔曾被问及如何在股市中快速赚到钱，他回答道：“你应该问问医生和律师如何更快地赚到钱。”他认为，炒股和做医生、律师一样，都需要专业技能。

这一阶段的交易者常被“初生牛犊不怕虎”或“无知者无畏”所形容。他们对市场的了解不足，盲目跟风、依赖消息是主要特点。初入股市的交易者往往以他人的观点作为操作依据，却没有意识到持续赚钱需要靠自己。这种炒股方式很难成功，因为当亏损时，他们往往将责任推给别人，不利于自身交易水平的提高。

新媒体的双刃剑

如今，一些新媒体如微博、微信、短视频和直播等，使得交易者更容易获取财经信息。然而，这也是一把双刃剑。信息的获取速度加快，数量庞大，但发布者的素质参差不齐，夹杂着大量误导性的交易信息，甚至存在投资陷阱。新手不仅要警惕场内的交易陷阱，还需注意场外的投资理财陷阱。通过官方正规渠道获取信息，并进行投资活动是保障自身安全的关键。

学习与实战的必经之路

初入股市的交易者需要经过一段时间的学习与实战，这段时间因人而异，通常需要几个月到几年的时间。然而，许多人并未意识到股票交易需要专门技能，而是将其视为一场“碰运气”的游戏，这样的人将永远在这一阶段徘徊。

迈向第二阶段的标志

有一部分人认识到炒股是一门学问，需要通过学习来掌握技能，进而迈入第二阶段。他们意识到，炒股看似简单，但持续盈利并不容易。通过花钱换取经验，最终用经验换钱，是这一阶段毕业的标志性信号。大约30%的交易者因各种原因在这一阶段退出。

第二阶段：知道自己不知道

系统学习与教条主义

在这个阶段，交易者认识到自己对市场的了解不足，开始系统地学习各种分析方法，包括基本面分析、技术分析和心理分析。然而，尽管他们学习了大量的理论和技术，资金却最终减少了。教条主义成为这一阶段的主要特征。

一些人学习基本面分析，坚持价值投资，即使在明显的下降趋势中也不抛售股票，认为越跌越有价值，有时甚至会补仓，但最终既浪费了时间又亏掉了本金。另一些人则迷恋技术分析，沉迷于指标、波浪理论，甚至动用周易“测市”，结果依然亏多盈少。尽管周易博大精深，揭示了自然规律，但将其用于复杂的股市无异于雪上加霜。

“股海无涯苦作舟”的探索之旅

这一阶段需要大量的精力和时间，交易者在寻找盈利方法的过程中，往往经历从信心满满到万念俱灰的转变。尽管学到了许多知识，但盈利水平没有明显提高。这一阶段的时间较长，通常需要3到5年。

阶段的分水岭：明确的赚钱方法

“你是否已经形成了一个明确且固定的赚钱方法？”这个问题成为这一阶段的分水岭。如果交易者在理论上尚未形成明确的方法，那么他还有很长的路要走。很多人在这一阶段仍然无法清晰地解释如何从市场中赚钱。大约40%的交易者在这一阶段被淘汰，或不停地寻找秘诀，却无法进入下个阶段。

走向系统化交易

直到交易者听说“交易系统”，他们的观念被彻底颠覆。这时，他们面临两种选择：一是继续按照以往的思路寻找高准确率的进场技巧，二是进入系统化交易，开始总结自己的方法并建立交易系统。这标志着他们进入了第三阶段。

第三阶段：不知道自己知道

系统迷：测试与升级

进入这一阶段，交易者成为系统迷，不断尝试新方法，测试交易系统的各项绩效指标。他们开始寻找不同的股票行情软件，试用指标公式编辑功能强大的软件，甚至学习简单编程，浏览国外交易网站。实际上，即便使用普通股票软件或手工计算，或利用EXCEL表格，也能实现中长期股票交易系统的收益计算。

资金管理的重要性

在不断测试交易系统的过程中，交易者逐渐认识到资金管理的重要性。这是交易系统全面升级的关键一步。正确的思路和资金管理让交易者明白，即便只使用一条均线也能盈利。他们开始阅读有关交易理念和心理的书籍，并试图识别书中描述的性格特征。

艰难的坚持与灵光闪现

这一阶段通常持续1到2年，时间比第二阶段短，但很少有人能坚持到这一阶段。最终，大约20%的交易者会在这一阶段被淘汰。直到某个时刻，交易者迎来灵光闪现的时刻，进入第四阶段。

第四阶段：知道自己知道

顿悟：交易的独立性

“顿悟”让交易者突然意识到，所有人都无法精确预测市场的短期走势。他们不再关注他人的想法或主力的动向，也不再依赖股票软件上的信息预警，而是成为按照自己系统交易的“独立人”。为了保持冷静，他们主动避免外界的各种市场观点，因为他们明白，别人的希望和恐惧对自己的交易没有任何积极作用。

概率游戏与快乐交易

交易者开始一如既往地执行自己的交易系统，明白这是一场概率游戏，且风险已在掌控之中。随着他们变得更加快乐，风险管理得当，他们逐渐具备盈利能力，尽管这时的盈利还不够稳定。亏损时，他们不再感到强烈懊恼，而是意识到预测市场是不可能的。

多次交易的视角

交易者不再从单次交易的角度看待结果，而是从多次交易的角度进行评估。他们学会了合适的资金管理，能够有效控制风险。进入这一阶段，意味着他们真正接受了无法预测市场的事实，并开始用历史的眼光看待行情。他们知道，一次止损可以增大下次交易成功的概率。在这一阶段，约有10%的交易者坚持下来，其中近半数会因为执行问题而止步。

第五阶段：知行合一，止于至善

合格交易者的觉悟

在这一阶段，交易者成为了合格的交易者。他们接受系统发出的每一次交易信号，能够像对待盈利一样对待亏损，懂得截断亏损、让利润奔跑，因为他们知道系统赚到的比亏掉的更多。此时，他们开始持续盈利，资金曲线呈现上扬趋势。

交易的理想境界

现在，一切准备就绪，交易者每天如同驾驶汽车一样，按部就班地操作交易系统，执行交易信号。这是交易的理想之国，他们能够完全控制自己的情绪，使资金稳步增长。交易不再是他们的刺激来源，而是日常工作的一部分。交易者成为股票论坛的明星，但他们明白，大部分人听不进去他们的建议，大多数人需要走完他们曾经走过的路。

成功的关键：坚持与改变

只有5%的人能真正走到第五阶段，这并非能力的问题，而是坚持。失败者往往是那些想“一夜暴富”的人，他们固执己见，缺乏“空杯”心态，无法将交易视为一项需要专业技能的事业，难以走出自己的舒适区。然而，具备成功特质的人能够迅速改变认识，将交易视为一项长期经营的事业。

交易之路的荆棘与回报

交易之路充满荆棘，需要通过层层关卡，每一关都需要更大的努力和决心。这是一个高风险、高回报的行业，注定只有少数人能够成功。交易者应该努力使自己更加专业化，从建立完备的正期望交易系统入手，找到属于自己的“稳赢利器”，最终走上稳定盈利的道路。