亚当理论的起源
亚当理论是美国人威尔德所创立的投资理论。威尔德于1978年发明了著名的强弱指标RSI，他还发明了其他一些分析工具，如抛物线指标（SAR）、动量指标（MOM）、趋向指标（DMI）等。这些分析工具在那个时代大行其道，受到不少交易者的欢迎，即使在今天的证券投资市场中，RSI仍然是非常有名的分析工具。
理论的转折与发展
然而，奇怪的是，威尔德后来发表文章推翻了这些分析工具的好处，并推出了另一套崭新的理论取代这些分析工具，即“亚当理论”。
亚当理论的核心思想
亚当理论认为，在投机市场中，没有任何一种技术分析指标可以相当准确地预测未来的走势。每一套技术分析工具都有其固有的内在缺陷，依赖这些并不完善、也无法完善的技术分析指标和工具去推测变化莫测的未来走势，肯定会出现许多失误。没有人能够准确地预料到市场的上涨、下跌何时结束，盲目地、主观地逃顶或抄底都在事后证明不是过早就是过晚。所以，亚当理论主张，交易者应该放弃迷信技术指标或工具的做法，及时认清身处的市势趋势，并顺势而为。
精确先生的故事
威尔德还编了一个非常形象的小故事来说明他的观点。故事的主人公其实就是威尔德先生。
在市场乐园里，有个叫“精确先生”的玩家碰到一件怪事，从此之后，他整个人都变了。“精确先生”曾经花了很多时间，深入研究所谓的阿哲霍夫数字，而且成为市场乐园中这方面公认的行家。现在阿哲霍夫数字显示，市场非涨不可，所以，“精确先生”买进了不少股票。
遗憾的是，这位“精确先生”买入之后不久市场就开始下跌。这并没有让“精确先生”太过担心，因为他相信市场终究会上涨。然而市场好像在故意和他作对，一跌再跌。“精确先生”十分焦虑和消极。但是他还是认为事情很快就会好转，市场很快就会开始上涨。
“精确先生”有一个名叫“眼前”的漂亮女儿，当时只有五岁。正当他为自己悲惨的命运感叹时，“眼前”走了进来。她发现气氛有点不对劲，开口就问到底发生了什么事情。
“没什么，宝贝，这种事情你不会懂，简单地说，市场本该上涨，结果没有。”
“爸爸，这就是你说的市场吗？是不是屏幕上这根线？”
“对。”
小“眼前”走过来，专注地看着屏幕上那条曲折的价格线。过了一会，她说道：“喂，爸爸，我根本不知道市场是什么，但从这根线来看，好像一直是向下的啊。”
“小宝贝，这就是你不懂的地方，你看，阿哲霍夫数字说，市场铁定要涨到这里。”
“我知道，爸爸，但现在看起来就是往下走嘛。”
“宝贝，不止这样，连墨林沙频率都一口咬定，市场非涨到这里不可。”
“我知道，但现在看起来就是往下走嘛。”
“你不懂的，宝贝，当阿哲霍夫数字和墨林沙频率吻合时，市场就非得往那个方向走不可。”
小眼前一脸糊涂，她又走过去，仔细看着屏幕。“你说的东西，我都不懂，爸爸，我也不了解市场。但现在看起来就是往下走嘛。你看，不是吗？”
“精确先生”一时语塞，眼睁睁地看着女儿：“‘眼前’，你再说一遍好吗？”
“爸爸，就是现在，市场看起来就是往下走。我说错了吗？”
就在这时，某种灵感迅速闪入“精确先生”的头脑之中。这些年来苦苦研究阿哲霍夫数字和墨林沙频率，以及其他种种都历历浮现在眼前。他看了看女儿，打定主意，卖出了所有股票。而且，不止如此，他还大量做空。
精确先生的顿悟
现在，“精确先生”已经不是以前的“精确先生”了。以前的他，一有时间就钻研阿哲霍夫数字和墨林沙频率，还有其他理论。现在，一有时间他就去打高尔夫球，而且腾出很多时间跟家人共享天伦。朋友们都认为，他变得很奇怪，因为他不再对那些与市场有关的迷人系统、方法和统计数字感兴趣。
但是“精确先生”一点都不在乎，因为他正在市场赚大钱。
故事的启示
这是一个很有启发性的故事。“精确先生”追求“应该怎么样”，而小女儿“眼前”只看到“是什么”。重要的是目前发生的是什么事。意思是说，我们需要关注的是目前的价格是怎么样。“眼前”胜过其他人之处，在于她对市场一无所知，因此没有先入为主的执念。正所谓“无所住而生其心”。
亚当理论的十大原则
- 亏损的仓位绝不要加仓或摊平。
- 在开仓或加码时，应该同时设好止损，以便你在出错时可以做好离场准备。
- 除非价格是朝着开仓的方向运行，否则绝不取消或移动止损。
- 绝不让合理的小亏损演变成一发不可收拾的大亏损。行情不利时，立即离场，在下次好的机会出现时还有机会进场。
- 一笔操作，或任何一天，不要让自己亏掉账户资金的10%以上。
- 不要试图抓住头部和底部，让行情自己走出来。亚当理论永远抓不准头部和底部，想去抓的人也抓不准。但是头部和底部终于出现时，亚当理论只会错一次。
- 别挡在列车前面。如果市场往某个方向急剧发展，千万别逆市操作，除非有强有力的证据，显示反转已经发生。请注意，是已经发生，而不是将发生或应该发生。
- 保持弹性。需要记住你可能会做错，亚当理论也可能会犯错，世界上任何事情都可能偶尔出错。记住亚当理论所说的是概率很高的事情，而不是绝对肯定的事情。
- 操作不顺时，不妨休息。如果你一再发生亏损，请离场到别的地方去度假，让你的情绪冷静下来，等头脑变得清醒再说。
- 问问你自己，你全身从里到外是不是真的想从市场中赚一笔钱，并仔细听一些你自己的答案。有些人心理上渴望着赔钱，也有些人只是想找件事做，“认清自己”。
总结与思考
交易者在开始的时候总是追求精确的操作，总想买在最低，卖在最高，总是认为自己不会犯错，更是难以接受自己会亏损。但可以说，市场专治各种不服，交易者最后会从市场那里得到教训。
趋势不是交易者预测出来的，在空头趋势中，很难抓到流畅的上涨波段。可是我们许多人恰恰忘记了是历史造就英雄而不是英雄造就历史。没人能够每次精确预测而不出错。过于自信往往造成天才交易者一朝灭亡，“海底的沉船都有一堆航海图”，这些都是历史的教训。要顺势，要懂得空仓休息，而这些正是许多人不能接受的观念。
顺势是精确后的升华，不是倒退。运用亚当理论，并不是要完全弃用技术分析，而是不执着于技术分析，这就是亚当理论的精妙之处。重点在于其看股市的全新角度，最纯粹、最简单和最容易的赚钱方法就是让市场来告诉我们该怎么做。但是人脑往往习惯了往复杂的地方去想，简单的事实往往被我们视而不见。尤其最近几年，自动化交易日益盛行，甚至开始使用人工智能算法交易，好像没有复杂的算法就没有操作水平。其实，交易不需要那么复杂！